Als de kaars tot de eerste groep behoort, is de koers op dat moment hoger dan de openingskoers en is er dus sprake van een bullish trend. Men spreekt dan ook wel van een bullish trading candle.
Zie je een zwarte of rode candlestick? Dat betekent dat de huidige koers/slotkoers lager is de openingskoers en dat de kaars een bearish trading candle is.
Om deze grafieken juist af te lezen, is het belangrijk dat je rekening houdt met de grootte van het kaarslichaam. Die grootte geeft je namelijk direct handige inzichten in het marktsentiment.
Het hoogste punt van een candlestick wordt gezien als de weerstand of resistance, terwijl het laagste punt fungeert als een ondersteuningslijn of support. Hoe groter het verschil tussen die twee, hoe sterker de weerstands- en ondersteuningsniveaus.
Als de kaarsen lang zijn, betekent dit dat er een marktomkering in aantocht is of dat er in korte tijd veel koop- en verkoopactiviteit is geweest.
Is het kaarslichaam relatief kort? Dan is er tijdens die periode vooral marktconsolidatie opgetreden en waren er ook minder prijsbewegingen.
Hoewel het lichaam van de kaars de openings- en slotkoersen weergeeft, geeft de lont van de kaars de hoogste en/of laagste prijs weer.
Als de lont, pit of schaduw aan de bovenkant relatief lang is en aan de onderkant kort, betekent dit dat er zich een hoge koersstijging voorgedaan heeft en dat het aanbod de vraag overtreft.
De prijs is te hoog geworden en vele investeerders haken af.
Een lange onderste en een korte bovenste lont geven aan dat de prijskoers relatief laag was aan het begin van de periode, maar dat investeerders meer gingen investeren omwille van de lage prijs en dat de koersprijs zich herstelde door middel van de grote verkoop.