iShares Core MSCI World uitgelegd: simpel wereldwijd beleggen

De iShares Core MSCI World UCITS ETF is één van de grootste en meest gebruikte wereldwijde indexfondsen in Europa.

Met een beheerd vermogen van ongeveer €104,9 miljard biedt dit fonds toegang tot ruim 1.300 bedrijven in 23 ontwikkelde landen.

Het fonds volgt de MSCI World Index – een index van grote en middelgrote bedrijven uit ontwikkelde markten.

Met één aankoop beleg je direct in honderden bekende namen als Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon en ASML.

Sinds de oprichting in 2009 behaalde het fonds een totaalrendement van ongeveer +539,75%.

Dat zijn indrukwekkende cijfers, maar als Nederlandse belegger wil je vooral weten:

• Wat zijn de kosten?

• Hoe kun je praktisch beleggen in dit fonds?

• Voor wie is deze ETF wél, en voor wie juist níet, geschikt?

In dit artikel lopen we dat stap voor stap langs: van de belangrijkste kenmerken en kosten tot de praktische aanpak om te starten.

Dit zijn de eigenschappen die voor Nederlandse particuliere beleggers het meest relevant zijn.

Enorme omvang en hoge liquiditeit

Met een fondsvermogen van rond de €104,9 miljard behoort de iShares Core MSCI World tot de grootste ETF’s ter wereld. Dat heeft voordelen:

• Er wordt dagelijks voor grote bedragen in gehandeld

• De liquiditeit is zeer hoog

• De bid-ask spread (verschil tussen koop- en verkoopprijs) is meestal minimaal, vaak slechts 0,01%–0,05%

In de praktijk betekent dit dat je doorgaans nauwelijks extra kosten hebt bij het kopen of verkopen.

Fysieke replicatie met geoptimaliseerde sampling

De ETF gebruikt fysieke replicatie met geoptimaliseerde sampling.

Kort gezegd:

• BlackRock koopt daadwerkelijk aandelen van de bedrijven in de index

• Niet elk bedrijf wordt 1-op-1 gekocht, maar een representatieve selectie

• Zo volgt het fonds de index nauwkeurig, zonder dat ieder individueel aandeel nodig is

Voordeel: je hebt geen synthetische structuur met complexe derivaten en dus minder tegenpartijrisico.

Accumulerend dividend (herbeleggend)

De iShares Core MSCI World UCITS ETF is accumulerend:

• Dividenden worden niet uitgekeerd op je rekening

• Ze worden automatisch in het fonds herbelegd

• Dat levert op lange termijn rente-op-rente (compounding) op

Voor veel Nederlandse beleggers is dit fiscaal en praktisch aantrekkelijk, zeker als je focust op vermogensgroei en niet op directe inkomensuitkeringen.

Brede maar niet perfecte diversificatie

Het fonds bevat circa 1.321 bedrijven uit 23 ontwikkelde landen. De top-wegen zijn:

• Verenigde Staten – ca. 68,75%

• Japan – ca. 6,04%

• Verenigd Koninkrijk – ca. 4,10%

• Canada – ca. 3,15%

Ook Nederland is vertegenwoordigd met bijvoorbeeld ASML.

Let op: De spreiding is breed, maar sterk geconncentreerd in de VS. Dat is logisch omdat de Amerikaanse markt de grootste ter wereld is, maar het betekent wel dat je rendement sterk afhangt van de prestaties van de Amerikaanse economie en dollar.

Toegankelijkheid op Europese beurzen

De ETF noteert op meerdere beurzen, onder andere:

• Euronext Amsterdam – ticker: IWDA

• Xetra Frankfurt – ticker: EUNL

Voor Nederlandse beleggers is handelen via Euronext Amsterdam in euro’s vaak het meest logisch.

Je hoeft dan geen rekening te houden met valutawissel bij de transactie zelf (de onderliggende aandelen hebben uiteraard nog wél valutarisico).

Kosten zijn cruciaal voor je netto rendement.

TER (Total Expense Ratio)

• TER: 0,20% per jaar

Voorbeeld:

• Belegd vermogen: €10.000

• Jaarlijkse fondskosten: 0,20% = €20 per jaar

Deze kosten worden automatisch in de koers verwerkt. Je ziet ze niet als aparte afschrijving; het gerapporteerde rendement is altijd na fondskosten.

Transactiekosten bij je broker

Het fonds zelf rekent geen:

• Instapkosten

• Uitstapkosten

Maar je broker kan wél:

• Transactiekosten per aankoop/verkoop in rekening brengen

• Eventuele platform- of bewaarkosten rekenen

Dit verschilt per aanbieder. Controleer daarom:

• Tarief per order

• Eventuele staffels of vrije schijven (bijv. één gratis ETF-transactie per maand)

Bid-ask spread

De bid-ask spread is de verborgen kostenpost die vaak over het hoofd wordt gezien.

Door de enorme liquiditeit is deze bij de iShares Core MSCI World doorgaans:

• Tussen de 0,01% en 0,05%

Voor de meeste beleggers is dat verwaarloosbaar, zeker in vergelijking met:

• Hoge spreads bij kleine of illiquide ETF’s

• Of hogere transactiekosten

Vergelijking met concurrenten

Er zijn alternatieve MSCI World ETF’s met een lagere TER, bijvoorbeeld:

• Xtrackers MSCI World – cca. 0,12%

• SPDR MSCI World – cca. 0,12%

• Amundi Core MSCI World – cca. 0,12%

Deze zijn dus 0,08 procentpunt goedkoper per jaar.

Op lange termijn kan dat schelen:

• Op €10.000 belegd vermogen, 20 jaar, 7% gemiddeld rendement per jaar: een verschil van 0,08% kan enkele honderden euro’s verschil maken in eindwaarde.

Waarom kiezen veel beleggers dan toch voor iShares?

• De ETF is extreem groot en liquide

• Orders worden doorgaans zeer efficiënt uitgevoerd

• Het is een “huismerk” van BlackRock, wat veel beleggers vertrouwen geeft

Voor kleinere periodieke inleggen kan de allergunstigste keuze afhangen van:

• De combinatie van TER + transactiekosten + spreads bij jouw specifieke broker.

Kosten spelen een grote rol in je uiteindelijke rendement, zeker bij langetermijnbeleggen in indexfondsen.

Hieronder vergelijken we de belangrijkste MSCI World ETF’s op kosten (zoals TER) en enkele praktische kenmerken, zodat je in één oogopslag ziet welke aanbieder het beste aansluit bij jouw strategie en beleggingshorizon.

Als je met één ETF wereldwijd wilt beleggen zonder gedoe, dan is de iShares Core MSCI World UCITS ETF een hele sterke kandidaat.

Met 1.321 bedrijven in 23 ontwikkelde landen koop je in feite in één keer een mandje met de grootste namen ter wereld – van Amerikaanse techgiganten tot Europese kwaliteitsbedrijven.

De pluspunten op een rij:

• Direct wereldwijde spreiding – Je hoeft niet zelf aandelen of sectoren te kiezen; de index doet het werk voor je.

• Enorme liquiditeit – Met een fondsvermogen van zo’n €104,9 miljard zijn de spreads doorgaans flinterdun en kun je eenvoudig in- en uitstappen.

• Sterk track record – Sinds 2009 liet het fonds een totaalrendement van +539,75% zien (zonder garantie voor de toekomst, maar het zegt wel iets over de kwaliteit).

• Accumulerend dividend – Dividenden worden automatisch herbelegd, wat ideaal is voor langetermijngroei en het rente-op-rente-effect.

Daar staat een paar eerlijke minpunten tegenover:

• Niet de allergoedkoopste – Met een TER van 0,20% is iShares duurder dan alternatieven van Xtrackers, SPDR en Amundi (0,12%). Over 20 jaar kan dat honderden euro’s schelen op een behoorlijke portefeuille.

• Zware VS-focus – Ongeveer 68,75% zit in Amerikaanse aandelen. Prima als je gelooft in de kracht van de VS, minder fijn als je juist meer regionale balans zoekt.

• Geen opkomende markten – Landen als China, India en Brazilië ontbreken. Wil je daar wél blootstelling aan, dan moet je zelf een extra ETF toevoegen (bijv. een emerging markets ETF) of kiezen voor een wereld-ETF inclusief EM, zoals Vanguard FTSE All-World.

Voor wie is dit fonds wél een match?

• Beginnende beleggers die een simpel startpunt zoeken en niet willen stockpicken.

• Langetermijnbeleggers (10+ jaar) die rustig vermogen willen opbouwen met een breed gespreide basispositie.

• Iedereen die accumulerende ETF’s prettig vindt vanwege het automatische herbeleggen en mogelijke belastingefficiëntie.

Wie kijkt beter nog even verder?

• Kostenjagers die echt voor de laagst mogelijke TER willen gaan.

• Beleggers die opkomende markten essentieel vinden in hun strategie.

• Beleggers die de VS-concentratie te spannend vinden en liever een meer gebalanceerde regionale verdeling hebben.

Bottom line

Er bestaat geen “perfecte” ETF die voor iedereen de beste keuze is. Maar als je een robuuste, begrijpelijke en breed gespreide kernpositie zoekt voor je aandelenportefeuille, dan is de iShares Core MSCI World UCITS ETF voor veel Nederlandse beleggers een uitstekend fundament.

Wil je daarna een stap verder gaan, dan kun je altijd nog:

• een extra ETF voor opkomende markten toevoegen,

• spelen met je mix van aandelen en obligaties,

• of alternatieven vergelijken op kosten en kenmerken.

Twijfel je nog over via welke broker je het beste kunt beleggen?

Gebruik dan de vergelijkingstool van Financer om brokers naast elkaar te zetten op kosten, gebruiksgemak en functionaliteit.

Zo zorg je dat niet alleen je ETF-keuze klopt, maar ook het platform waarop je belegt.