Krijg je dividend op een ETF?

Ja, je krijgt dividend op ETF's.

• Distribuerende ETF's betalen dividend rechtstreeks uit aan je beleggingsrekening.

• Accumulerende ETF's herbeleggen het dividend automatisch binnen het fonds.

Beide methoden hebben voor- en nadelen, vooral op het gebied van belasting en langetermijngroei.

Wanneer bedrijven in de portefeuille van een ETF dividend uitkeren, gaat dit geld eerst naar de ETF zelf.

Jij ontvangt als belegger dus niet rechtstreeks dividend van Apple, Shell of andere individuele bedrijven in het fonds. In plaats daarvan verzamelt de ETF alle dividenduitkeringen en behandelt deze volgens het type fonds.

Distribuerende ETF's keren het ontvangen dividend periodiek uit aan beleggers. Dit gebeurt meestal per kwartaal, maar kan ook maandelijks of jaarlijks zijn. Het geld verschijnt op je beleggingsrekening, waar je vrij over kunt beschikken.

Je betaalt hierover 15% Nederlandse dividendbelasting, die je via je aangifte inkomstenbelasting kunt terugvragen als je binnen de vrijstelling van box 3 blijft.

Accumulerende ETF's betalen geen dividend uit. In plaats daarvan wordt het dividend automatisch herbelegd binnen het fonds. Dit betekent dat de waarde per aandeel stijgt zonder dat jij een uitbetaling ziet.

Je hoeft zelf niets te doen. ETF dividend herbeleggen gebeurt volledig automatisch.

Het grote voordeel van accumulerende ETF's zit in het rente-op-rente effect. Herbelegde dividenden verdienen zelf ook rendement, wat op lange termijn een enorm verschil maakt.

Neem een investering van €10.000 die groeit met 7% per jaar. Na 10 jaar heb je circa €19.672. Na 20 jaar is dit gegroeid naar €38.697. En na 30 jaar? Dan heb je ruim €76.123, meer dan 7 keer je oorspronkelijke inleg.

Dit sneeuwbaleffect is de reden waarom veel langetermijn beleggers kiezen voor accumulerende ETF's. Je bouwt vermogen op zonder dat je zelf actie hoeft te ondernemen, en je profiteert maximaal van samengestelde groei. Voor wie dividend nodig heeft als inkomen zijn distribuerende ETF's natuurlijk wel de logische keuze.

Er zijn diverse dividend ETF's die populair zijn onder Nederlandse beleggers. Welke ETF keert dividend uit? De meest verhandelde opties zijn:

• VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders (TDIV) heeft een dividendrendement van circa 3,1% en lopende kosten van 0,38% per jaar. Dit fonds zit in de DEGIRO kernselectie, waardoor je eenmaal per maand zonder transactiekosten kunt handelen.

• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (VHYL) biedt brede wereldwijde spreiding over meer dan 1.800 aandelen met een dividendrendement rond de 3%. De lopende kosten zijn slechts 0,29% per jaar.

• iShares STOXX Global Select Dividend 100 is een populaire hoog dividend ETF die zich richt op 100 aandelen met het hoogste dividendrendement wereldwijd. Het dividendrendement ligt rond de 4%, maar de kosten zijn met 0,46% iets hoger.

• SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats investeert in Amerikaanse bedrijven die minimaal 20 jaar op rij hun dividend hebben verhoogd. Stabiel, maar beperkt tot de Amerikaanse markt.

De keuze hangt af van je strategie: wil je hoog dividend? Kies dan voor fondsen als iShares Select Dividend 100. Wil je brede spreiding? Dan past Vanguard All-World beter bij je.

Als Nederlandse belegger betaal je 15% dividendbelasting over uitgekeerd dividend van een in Nederland gevestigde ETF. Dit bedrag kun je vaak verrekenen met je inkomstenbelasting in box 3.

Bij buitenlandse ETF's wordt het ingewikkelder. Veel Ierse ETF's (waar de meeste grote fondsen gevestigd zijn) houden bronbelasting in over dividenden die zij ontvangen van bedrijven in andere landen. Deze ingehouden belasting kun je als belegger meestal niet terugvragen.

Dit verschijnsel heet dividendlekkage. Het is geen dividend dat weglekt, maar belasting die je niet kunt verrekenen. Bij een gemiddeld dividendrendement van 2-3% kan dividendlekkage je 0,3% tot 0,5% rendement per jaar kosten.

Hoe beperk je dividendlekkage?

• Kies ETF's die gevestigd zijn in Ierland of Luxemburg (gunstige belastingverdragen)
• Overweeg accumulerende ETF's (herbelegging kan fiscaal voordeliger zijn)
• Let op de TER (lopende kosten) plus geschatte dividendlekkage voor het totale kostenplaatje

In 2026 geldt voor box 3 een heffingsvrij vermogen van €57.000 per persoon (€114.000 voor fiscale partners). Het fictief rendement op beleggingen is 6,04%. Als je totale vermogen onder deze grens blijft, betaal je geen box 3 belasting en kun je de ingehouden dividendbelasting terugvragen.